White House perşembe günü, ithal polisilikon ve bu malzemeden üretilen güneş panelleri ile öncü bileşenlerine yeni gümrük vergileri getirdi. Polisilikon külçe ve wafer'larda kilogram başına 100 dolar, güneş hücrelerinde watt başına 22 sent, tamamlanmış güneş modüllerinde watt başına 38 sent vergi uygulanacak. Polisilikon, bilgisayar çiplerinin yanı sıra güneş panellerinin büyük bölümü için kritik bir girdi oluşturuyor.
Karar, 1962 Trade Expansion Act'ın Section 232 uyarınca Commerce Department'ın yürüttüğü soruşturmaya dayanıyor. Bu yasa, başkana ulusal güvenlik endişeleri gerekçesiyle ticareti kısıtlama yetkisi veriyor. Trump'ın daha önce çelik ve alüminyumda kullandığı Section 232 mekanizması, Nisan 2025'te dünyanın büyük bölümüne getirdiği ve Supreme Court'un yetkisiz bulduğu keyfi tarifelere kıyasla çok daha sağlam bir hukuki zemine oturuyor.
Yerli üretimin arka planı
ABD güneş enerjisi imalatı, ilk Trump döneminde Çin rekabeti karşısında neredeyse tamamen çökmüştü. 2022'de yürürlüğe giren Inflation Reduction Act, temiz enerjiye yönelik yerli üretim teşviklerini belirli gümrük vergileriyle birleştirdi. Bu ikili strateji, yalnızca korumacılığın başaramadığını başardı: ABD birkaç yıl içinde modül üretiminde kendi kendine yeterli hale gelirken, hücre ve diğer bileşenlerde ilerleme daha sınırlı kaldı. Bugün büyük güneş projelerinin geliştiricileri "Made in the USA" etiketini rutin biçimde öne çıkarıyor. Arkansas'ta temeli atılan dev güneş-batarya tesisinde First Solar'ın yerli panelleri, Nextpower'ın yerli takip sistemleri ve yakındaki bir çelik fabrikasından gelen çelik kazıklar kullanılıyor.
Fiyat etkisi: Küresel göstergenin beş katı
Yeni vergiler, ABD'nin en büyük yeni elektrik kaynağı olan güneş santrallerinin maliyetini yükseltecek. Anza Renewables'ın derlediği veri tabanına göre ABD'de güneş modüllerinin medyan fiyatı watt başına 27,1 sent düzeyinde. İthal paneller için yeni taban fiyat, bu medyan fiyatın yüzde 40 üzerinde gerçekleşecek. İthal malzemeyle ABD'de monte edilen modüllerin maliyeti watt başına 30 sent iken, bu modüllerde kullanılan hücrelerin ithalatında artık watt başına en az 22 sent ödenecek. Yerli hücre kullanan yerli modüllerin medyan fiyatı ise 47 sent seviyesinde; üreticiler yerli wafer tedarik edemezse bu fiyat daha da artabilir.
Raymond James temiz enerji yatırım analisti Pavel Molchanov, ABD'nin hâlihazırda dünyanın en pahalı güneş modülü fiyatlarına sahip olduğunu ve yeni taban fiyatın küresel gösterge fiyatın yaklaşık beş katına ulaşacağını belirtti. Molchanov, "ABD öngörülebilir gelecekte hücre, wafer, külçe ve/veya ham polisilikon ithalatına bağımlı olmayı sürdürecek" dedi.
Solar Energy Industries Association verilerine göre ABD'nin faal hücre üretim kapasitesi 10,6 gigawatt. Yeni hücre vergileri, yalnızca yerli hücre üreten Qcells, ES Foundry, Suniva ve Silfab'a talep kaydıracak. Buna karşın yıllık kurulumların onlarca gigawatt'lık bölümü ithal hücrelere bağımlı kalmaya devam edecek. En belirgin maliyet baskısı, ABD'nin mevcut iç talebi karşılayacak kapasiteden yoksun olduğu polisilikon, külçe ve wafer'larda hissedilecek.
Kazananlar ve geçiş dönemi
Karar, Georgia'da külçe, wafer, hücre ve modül üretimini tek çatı altında birleştiren tesise 2 milyar doların üzerinde yatırım yapan Hanwha iştiraki Qcells için olumlu bir döneme denk geldi. Hücre üretimi Haziran'da başladı; külçe ve wafer üretiminin bu yıl içinde devreye girmesi planlanıyor. Duyurunun ardından Hanwha hisseleri yüzde 17 yükseldi, ancak sonrasında kısmen geri çekildi.
Kadmiyum tellür ince film teknolojisi silikon tedarik zincirine bağımlı olmayan First Solar da avantajlı konumda. Şirket, rakiplerinin silikon ticaretindeki yeni gerçeklerle boğuşmasını izleyebilir. First Solar CEO'su Mark Widmar, Section 232 kararını "on yılların en stratejik ticaret önlemlerinden biri" olarak nitelendirdi.
Buna karşın bazı modül üreticileri sıkışık bir geçiş dönemiyle karşı karşıya: Kendi modülleri yabancı modüllerden korunurken, hücre kapasitesi artmadıkça kendi maliyetleri yükselecek.
Muafiyet ve stoklama riski
Karar, 20 Ocak 2029'a kadar fabrika kurma planlarını Commerce Department'a onaylatan şirketlere vergi muafiyeti tanıyor. Bu esneklik, külçe, wafer ve hücre kapasitesi talebi karşılayacak düzeye ulaşana kadar fiyat artışlarını hafifletebilir. Kararın küresel kapsamı, Çinli üreticilerin üretimi başka ülkelere kaydırmasıyla ortaya çıkan ve ABD tarifelerinin geç kaldığı "Whac-A-Mole" sorununu da sona erdirebilir.
Wiley Rein LLP ortağı ve uzun süredir güneş enerjisi tarifeleri için dilekçe veren avukat Tim Brightbill, ithalatçıların vergiler yürürlüğe girmeden ürün stoklama riskine dikkat çekti:
"İthalatçılara vergiler yürürlüğe girmeden önce ABD pazarına ürün yığma fırsatı veriyor; bu tam da ticaret yasalarımızın önlemek için tasarladığı türden bir davranış. Hükümetin stoklamaya karşı kuralları titizlikle uygulaması kritik olacak."
Brightbill, "Her ABD'li hücre ve modül üreticisi ticaret koruması aradığında Çinli şirketler haksız ticaret uygulamalarını başka ülkelere kaydırıyor" diyerek, Section 232 uygulamasının doğru yapılması durumunda bu sorunu ele almak için önemli bir adım olabileceğini ifade etti.
Güneşe karşı yönetim
Trump yönetimi, güneş enerjisi geliştiricilerine dost bir tutum sergilemiyor: Güneş kurulumlarına yönelik vergi kredilerini kaldırdı, izin süreçlerini zorlaştırdı ve güneş karşıtı söylemleri tırmandırdı. ABD, herhangi bir elektrik kaynağından daha fazla güneş santrali kuruyor; ancak yeni gümrükler, geliştiricilerin üstesinden gelmesi gereken maliyetlerin listesine bir yenisini ekliyor.
