ABD'nin en büyük enerji piyasası olan PJM Interconnection, 13 eyalette 67 milyon müşteriye hizmet veriyor. Sistem, artan elektrik talebine yetişmekte zorlanıyor; faturalar yükseliyor ve Başkan Donald Trump'dan mavi eyalet yasa koyucularına kadar geniş bir siyasi baskı altında. Bağlantı kuyruğu tıkanmış, kapasite piyasası fiyatları rekor kırmış ve veri merkezleri talebi olağanüstü boyutlara ulaştırmış durumda.

Bu tablonun içinde yakın vadede fark yaratabilecek tek somut adım, geçen yıl nihayet bağlantı incelemelerini tamamlayan projelerin devreye alınması. PJM, bir proje kümesinin incelemesini bitirerek 50 gigavatı aşkın projeye şebekeye bağlanma hakkı tanıdı; bazı projeler 2018'den bu yana yanıt bekliyordu. GridLab program direktörü Nikhil Kumar, 2030 öncesi hızla devreye alınabilecek tek seçeneğin bağlantı anlaşması kazanmış projeler olduğunu söyledi ve ekledi: "Bunun ötesi hem talep hem üretim açısından spekülatif."

Bağlantı anlaşması henüz alamamış projeler ise yıllarca daha beklemek zorunda. Kumar, valilerin kamu hizmeti şirketlerini daha fazla üretim devreye almaya zorlaması gerektiğini belirtti: "Başka çaresi yok."

Onaylı projelerin büyük çoğunluğunu güneş, rüzgar ve bataryalar oluşturuyor. Think tank RMI'nin verilerine göre doğal gaz, yeni bağlantı kuyruğu başvurularında ve acil hızlandırılmış başvurularda baskın konumda; ancak elinde onay bulunan projeler temiz enerji ağırlıklı. RMI için Aurora Energy Research tarafından hazırlanan Mayıs raporu, 2028'e kadar PJM'de 5 GW güneş ve 5 GW rüzgar eklemenin tüketicilere on yılda toplam 10,9 milyar dolar tasarruf sağlayabileceğini ortaya koydu.

Bağlantı anlaşması tek başına inşaat garantisi vermiyor. Geliştiriciler şebeke yükseltmelerini beklemek, eyalet ve yerel izinleri almak, finansman bulmak ve elektrik satış sözleşmeleri imzalamak durumunda. Lawrence Berkeley National Laboratory'nin 2025 verilerine göre, 2000-2022 arasında bağlantı anlaşması imzalayan ABD projelerinin %41'i süreçten çekildi. PJM sözcüsü Jeff Shields, operatörün anlaşmayı verdikten ve gerekli yükseltmeleri belirledikten sonra sürecin kendileri için bittiğini belirtti: "Tüm projelerin inşa edilmesini isteriz ama bunu sağlama yetkimiz yok."

Asıl darboğaz, kamu hizmeti şirketlerinin şebeke yükseltmelerini zamanında yapmaması. EDP Renewables North America düzenleyici ve piyasa geliştirme kıdemli direktörü David Mindham, şirketlerin yerel bağlantı hatları ve trafo merkezleri inşa etmesi gerektiğini, neredeyse tüm projelerin yüksek gerilim iletim sisteminde ek yatırımları tetiklediğini ve basit şebeke yükseltmeleri için bile birkaç yıl istediklerini ifade etti. Halcyon'un Canary Media ile paylaştığı PJM inşaat verileri analizi, kamu hizmeti şirketlerinin bağlantı yükseltmelerinin planlanan tamamlanma tarihini aşma olasılığının diğer şebeke projelerinden çok daha yüksek olduğunu gösterdi.

Johns Hopkins University enerji araştırmacısı ve 2024 tarihli PJM bağlantı sorunları raporunun ortak yazarı Abraham Silverman, gecikmenin nedenini şöyle açıkladı: Kamu hizmeti şirketleri şebeke yükseltmelerini önceliklendirmiyor çünkü bunları tarifelere yansıtamıyorlar. Şirketler sermaye yatırımlarından düzenlenmiş kâr elde ediyor; PJM bölgesinde harcamaların büyük bölümünü mevcut hatların yenilenmesi gibi görece az denetlenen projelere yönlendiriyorlar. Silverman'a göre kıt şebeke ekipmanı, geliştiricilerin ödediği projeler yerine kâr getiren işlere ayrılıyor.

Eyalet düzenleyicileri bu gecikmelere müdahale edebilir. RMI ve National Caucus of Environmental Legislators'ın 2025 analizi, kamu hizmeti şirketlerinin şebeke yükseltme takvimlerini paylaşmasını zorunlu kılmayı ve gecikmeleri gerekçelendirmek için düzenleyici oturumlar düzenlemeyi önerdi. Kumar ise son tarihlerin ancak yaptırımla işe yarayacağını vurguladı: "Valilerin güneş ve batarya projelerini devreye alma talimatı vermesi ve belirli kilometre taşları için ceza ya da katı süreler koyması gerekiyor. Yalnızca talep etmek sonuç vermeyecek."

İzin reformu ikinci büyük kaldıraç. Çevresel incelemeler, eyalet ve yerel yer seçimi, imar ve arazi kullanım onayları hızlandırılabilir. Ancak kırsal bölgelerde güneş ve rüzgara yerel muhalefet artıyor; eyaletlerin projeleri zorlaması uzun hukuki itirazları tetikleyebilir. Illinois ve Virginia temiz enerji lehine izin politikalarını yavaş ilerletirken Ohio, temiz enerji projelerinin izin almasını zorlaştırıyor. TD Cowen yönetici direktörü John Miller, "Eyaletler çok ses çıkardı ama çıktıyı hâlâ bekliyoruz" dedi.

Yıllarca süren kuyruk belirsizliği de projelere zarar verdi. Silverman'ın 2024 raporu için görüştüğü geliştiriciler, kuyruktan ne zaman çıkacaklarını bilmedikleri için izin, yer seçimi ve ekipman tedarik çalışmalarını fiilen askıya almış; bu sırada pandemi ve enflasyon birçok projenin ekonomisini kökten değiştirmiş. Buna rağmen Silverman, özellikle ihtiyaç duydukları elektriği almak için büyük harcama yapmaya hazır veri merkezi geliştiricileri sayesinde eyalet ve yerel izin süreçlerine ilginin arttığını belirtti. PJM Power Providers Group başkanı Glen Thomas, yeni hiper ölçekli şirketlerin yeni üretim için sözleşme imzalayabilmesi durumunda birçok parçanın yerine oturacağını ifade etti.

PJM'in en acil sorunu, zirve talebi karşılayacak kapasiteyi güvence altına almak. Kapasite piyasası fiyatları son birkaç yılda sekiz kattan fazla artarak son iki ihalede 16,4 milyar dolarlık rekor seviyeye ulaştı ve birçok eyalette tarifeleri yukarı çekti. Tüketici savunucuları, eyalet yasa koyucuları ve PJM'in bağımsız piyasa izleyicisi bu baskıdan önerilen veri merkezlerini sorumlu tutuyor. PJM'in Temmuz ayındaki önerisi, yeni veri merkezlerinin ya kendi kapasite kaynaklarını ödemesini ya da şebeke acil durumlarında elektriklerinin kesilmesini sağlayacak politikayı kamu hizmeti şirketleri ile eyalet düzenleyicilerine bırakıyor. Pensilvanya bu yönde adım atan eyaletlerden.

PJM'in önerdiği kapasite rejimi kaynak güvencesi için 2032 son tarihini koyuyor. Aurora Energy Research ABD Doğu başkanı Julia Hoos, bağlantı anlaşmasını şimdi ya da gelecek yıl başında güvence altına almamış projelerin bu tarihe kadar devreye girmesinin zor olacağını söyledi. Bu kategoride 5 GW'ın hemen altında doğal gaz santrali bulunurken, PJM'de devreye alınabilecek yaklaşık eşdeğer miktarda batarya da mevcut.

Natural Resources Defense Council kıdemli iklim ve enerji savunucusu Tom Rutigliano, güneş ve rüzgarın kesintililiği nedeniyle kapasite ihtiyacına fazla sayılmadığını, bataryaların ise daha güçlü bir seçenek olduğunu belirtti. Aurora Energy Research analizine göre dört saatlik tipik bataryalar, daha verimli doğal gaz kombine çevrim santralleriyle kabaca aynı maliyette ve daha az verimli yanma türbinlerinden daha iyi bir seçenek. Buna rağmen veri merkezi geliştiricileri şimdiye kadar kanıtlanmış bir iş gücü olan gaz santrallerini tercih etti. Gaz santralleri kış soğuklarında güvenilirlik sorunları yaşasa da kesintisiz elektrik üretebildiği için kapasite piyasasında bataryalardan daha fazla sayılıyor.

Rutigliano, bataryaların "devreye alma süresi" avantajına dikkat çekti: Gaz türbini üretimindeki birikim ve mühendislik-inşaat firmaları için rekabet, gaz santrallerinin tamamlanma süresini beş ila yedi yıla uzatırken depolama yaklaşık iki yıl daha hızlı kurulabiliyor. "Veri merkezi talebinin zirvede olduğu bu dönemde iki yıl erken devrede olmak büyük fark yaratıyor" diyen Rutigliano, veri merkezlerinin bataryaları inşa ettirmek için yeterli para ayırmaya istekli olduğunu ve eyaletlerin finansal olmayan engelleri kaldırması gerektiğini sözlerine ekledi.

Kaliforniya ve Teksas onlarca gigavat şebeke bataryası kurarken PJM neredeyse hiç kurmadı. Silverman, düşük maliyetli güneş ve rüzgar enerjisini şebeke stresi anında kullanmak üzere depolama kapasitesini genişletmek için alan olduğunu; özellikle New Jersey ve Illinois'de olduğu gibi eyaletlerin depolama zorunluluklarıyla piyasayı hareketlendirebileceğini belirtti. Kapasite tek sorun değil; artan talep, kamu hizmeti şirketlerinin ve toptan alıcıların saatlik enerji için ödediği fiyatları da yükseltiyor. Silverman'a göre bu baskıyı hafifletebilecek tek yakın vadeli yeni enerji kaynağı, PJM'in bağlantı kuyruğundan çıkan projeler.

Amazon, Google, Meta ve Microsoft gibi teknoloji şirketleri on yılı aşkın süredir güneş ve rüzgar projelerinin en büyük finansörleri arasında yer alıyor; ancak elektrik tüketimleri patlarken toplam emisyonları da arttı. Bu şirketlerin hedefleyebileceği projeler 13 eyaletin tamamına veya bir kısmına ve Washington, D.C.'ye yayılıyor; hızlı ilerleyen eyaletler istihdam, ekonomik fayda ve daha düşük elektrik fiyatları görebilir. Illinois'de yasa koyucular veri merkezleri için "kendi yeni temiz enerjini getir" şartını tartışıyor; Pensilvanya'nın yeni veri merkezi planı düşük de olsa bazı karbonsuz enerji koşulları getiriyor; New Jersey ise veri merkezlerini konut enerji verimliliği, batarya ve çatı güneşi ödemeye teşvik ediyor.

Bu eyalet adımları tek başına PJM'in sorunlarını çözemez. Ancak veri merkezlerine kamuoyu muhalefeti artarken teknoloji şirketlerinin kuyruktan çıkan temiz enerji projelerini inşa etmeye odaklanması ve eyaletlerin hesap sorması için uygun bir dönem olabilir. Silverman sözlerini şöyle bitirdi: "Şu soruyu sormalıyız: İklim taahhütlerinde ciddiler mi? Ciddi olduklarını düşünmek isterim ama sonuç görmemiz gerekiyor."